什么是掉期全价（掉期含义）

外汇掉期业务怎么定价

1、在外汇掉期交易中，交易双方分为发起方和报价方。发起方通常会提出货币交换的需求，而报价方则提供相应的汇率报价。双方会使用两个约定的汇价进行货币交换，这个约定的汇价被称为掉期全价。掉期全价包括两个部分，近端掉期全价和远端掉期全价。

2、远端掉期全价=即期汇率bid边报价+远端掉期点offer边报价 货币掉期业务应用案例 例如：一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，报价方报出的即期汇率为8330/8333，近端掉期点为401/50.23bp，远端掉期点为60.15/600bp。

3、一般来说，外汇掉期交易结算价是综合参考多个市场因素来确定的。在外汇市场中，汇率波动频繁，结算价的确定旨在反映市场在特定时间的综合汇率水平。通常会考虑交易时段内的汇率波动情况，包括不同时间点的汇率报价。同时，也会参考主要外汇交易市场的行情，如国际外汇市场的整体走势等。

4、从事外汇掉期业务，理解利率平价至关重要。若超过3个月仍对利率平价一知半解，可能需重新评估个人适配性。掉期点决定因素主要有二：利率差异与汇率价格。汇率变动短期内相对较小，但中长期对掉期点影响显著。日常交易中，讨论掉期点数影响，主要关注利率差异。

5、例如，假设2004年某月，银行采用掉期率报价法，给出远期英镑的价格如下：即期汇率为7540/50；30天期为2/3；90天期为28/30；180天期为30/20。